Как продавать и покупать сертификаты

Сертификаты как безрисковый актив

Банковские сертификаты — это ценные бумаги, которые эмитируются банками. Они представляют собой долговое обязательство. То есть инвестор (юридическое или физическое лицо) передает банку деньги на фиксированное время без права пролонгации. А взамен получает документ, который дает право вернуть их с процентами.

Виды банковских сертификатов

Чаще всего их разделяют по типу инвестора:

• Депозитные. Сертификат считается таковым, если вкладчик — юридическое лицо.
• Сберегательные. Выдаются физическим лицам в обмен на вклады.

Существуют жилищные сертификаты. Их эмитент — государство или заказчик строительства. По окончании срока действия данной ценной бумаги держатель получает жилье или его эквивалент.

Забегая вперед, отметим: жилищный сертификат можно продать. Потому что он дает право на недвижимость или соразмерную компенсацию.

Банковские сертификаты классифицируют по типу получателя:

• Именные. Их можно передать по наследству. Но продать, обменять на другой товар или инструмент финансового рынка не получится. Потому что в ценной бумаге указываются конкретные персональные данные получателя.
• На предъявителя. Выплату по такому сертификату может получить любой, кто предъявит банку-эмитенту. Обычно его дарят или используют для оплаты.

В случае утери или кражи именные сертификаты легко восстановить через банк. Он просто выдаст дубликат. Но если пропадет сертификат на предъявителя, любой, кто его найдет, может получить по нему деньги. Восстановление возможно исключительно через суд.

Есть банковские сертификаты по типу процентов:

• Номинальные. Начисляемый процент не меняется после выпуска ценной бумаги.
• Реальные. Здесь используются составные проценты. Одна их часть фиксированная, а вторая равна инфляции.

Номинальные банковские сертификаты хороши при низкой инфляции. Реальные лучше пускать в ход в сложных экономических условиях, когда ускоряется обесценивание денег. Это позволит получить больше прибыли.

Особенности банковских сертификатов

Они не страхуются. То есть если банк-эмитент обанкротится, никто ничего не возместит. Именно поэтому сертификаты нужно получать только в надежных финучреждениях. Процент выплат будет меньше, но и риски минимальные.

По своей сути банковский сертификат очень похож на банковский депозит. Тогда возникает вопрос: «Зачем нужна такая ценная бумага, если деньги можно просто положить на счет?». Дело в том, что по сертификату начисляются более высокие проценты, чем по вкладу. То есть итоговая прибыль окажется выше.

Можно ли вернуть деньги досрочно

Да. Такая процедура предусмотрена. Но если обналичить сертификат преждевременно, на вклад будут начислены минимальные проценты.

Сколько действует сертификат

До 3 лет. При этом проценты начисляются только в пределах времени действия сертификата. То есть нет смысла ждать. Сумма на счете все равно не вырастет.

Как покупать банковские сертификаты

В банке, которому доверяете. Выпускаются как разовые, так и серийные ценные бумаги этого типа. Многие финучреждения предлагают сертификаты на продажу. Их могут выдавать государственные организации и строители жилья. Но такие ценные бумаги редко используют в качестве инвестиционных инструментов.

Зачем покупать банковские сертификаты

Они дают возможность надежно вложить капитал на срок до 3 лет под более солидные проценты, чем в обычном банковском вкладе. У сертификатов на получателя есть одна интересная особенность. Они не могут быть конфискованы, арестованы и не учитываются при разделе имущества. Это хороший инструмент сохранения капитала в сложное время.

Продажа сертификатов

У сертификатов, даже неименных (на получателя), есть одно ограничение. Они не могут использоваться как средство расчета за товары или услуги. Их можно продать только за деньги.

Поэтому вторичный рынок банковских сертификатов весьма ограничен. Очень сложно представить ситуацию, когда их захотят продать. Во-первых, за них вряд ли удастся выручить ту сумму, которая будет начислена предъявителю. Потому что это невыгодно покупателю. Во-вторых, если срочно нужны деньги, можно обратиться в любое отделение банка-эмитента ценной бумаги и обналичить ее с минимальными процентами.

В отличие от облигаций, у банковских сертификатов редко растет номинальная цена. И она никогда не упадет. Но если вы по какой-то причине хотите продать свой сертификат, можете сделать это на условиях стандартной сделки.

Стоит ли инвестировать в банковские сертификаты

Да, если у вас есть лишние деньги, и вы хотите увеличить их количество без рисков.