Как инфляция влияет на бизнес

Инфляция оказывает влияние на все отрасли экономики. Ее уровень (индекс) показывает, как сильно обесценились деньги за прошедший период. Чаще всего инфляцию отражают в годовом выражении. Это делается, чтобы нивелировать влияние временных и сезонных факторов, вызывающих ценовые движения.

Инфляция влияет на покупательскую способность денег. То есть со временем на фиксированную сумму можно приобрести меньше товаров и услуг.

Источники инфляции

Их 2:

• инфляция спроса,
• инфляция издержек.

Обычно когда потребность государства (населения, бизнеса) в чем-либо превышает предложение, и производители (поставщики услуг) не могут его удовлетворить, цены начинают расти. Это инфляция спроса.

Если дорожают энергоносители, повышаются налоги, заработная плата и другие расходы, оказывающие влияние на производство товаров и услуг, цены повышаются. Это инфляция издержек.

На инфляцию может влиять комбинированный фактор. Например, подорожание производства продукции. Соответственно сокращается количество выпускаемых товаров. Результатом становятся дефицит, повышение цен и инфляция.

Как рост инфляции сказывается на бизнесе

В условиях рыночной экономики необоснованно поднимать расценки могут только спекулянты и монополисты. Остальным приходится жить в условиях постоянной конкуренции. Поэтому ни одна компания не будет безосновательно поднимать цены. Иначе уйдут клиенты.

То есть подорожание товаров и продуктов почти всегда обусловлено внешними факторами, и не в последнюю очередь инфляцией. Когда она высокая, падает покупательская способность денег. Предприятиям становится трудно адаптироваться к росту цен. Снижаются реальные процентные ставки.

С недостатком прибыли сталкиваются инвесторы в облигации и кредиторы. При этом заемщики и эмитенты ценных бумаг оказываются в выгодном положении. Потому что их затраты сокращаются.

Высокая инфляция: что приходится делать бизнесу

Либо повышать стоимость продукции, либо снижать ее качество, чтобы урезать издержки и удержать цены на прежнем уровне. Чаще всего происходит и то, и другое одновременно. Качество товаров ухудшается, а цены растут. Бизнес поступает так потому, что ему приходится подстраиваться под изменяющиеся приоритеты потребителей, чья покупательская способность падает.

Население стремится экономить на всем, покупает только необходимые товары. А значит, предприятия сферы развлечений и производители других товаров, не имеющих жизненной необходимости, терпят убытки.

Низкая инфляция — это тоже плохо. В условиях стабильного притока средств большинство предприятий не заинтересовано в том, чтобы привлекать инвестиции и увеличивать производство. В результате:

• снижается заработная плата,
• растет безработица,
• падает спрос.

Все это ведет к сокращению экономики.

При низкой инфляции население не инвестирует, а накапливает капитал. Потому что не ощущает давления со стороны обесценивания. Большинство выбирает безопасные и малодоходные объекты капиталовложения. Например, банковские счета.

В таком случае деньги недополучают бизнес и экономика. Начинается стагнация, которая со временем приводит к росту инфляции. Поэтому оптимальный вариант для любого государства с рыночной экономикой — стабильное и умеренное обесценивание средств. Это подстегивает процессы развития.

Как измеряется инфляция

На формирование ее уровня влияет множество факторов. Ключевыми остаются:

• ИПЦ (индекс потребительских цен). Он основывается на товарах потребительской корзины с учетом их удельного веса. Обычно используется определенный перечень наименований и сравнивается стоимость его пунктов за последние несколько лет.
• ИЦП (индекс цен производителей).
• ИПР (расходы на личное потребление). Этот индекс основывается на динамически изменяющейся корзине. Пересчитывается каждые несколько дней.

Инфляция: кому она на руку, а кому нет

В дамки выходят производители сырьевых товаров, держатели товарных запасов, добытчики драгоценных металлов и те, кто занимаются строительством недвижимости. Страдают облигации, акции, национальная валюта. Потому все это дешевеет.

Как инфляция влияет на разные сферы бизнеса

Больше всего проблем возникает у мелких и средних компаний, фирм. Они сталкиваются с сокращением спроса со стороны населения, которое пересматривает свой бюджет и начинает тратить меньше. Число клиентов падает, начинается демпинг. На фоне растущих затрат это приводит к снижению доходов бизнеса. Наступает дефолт: компании, не имеющие достаточного резерва прочности, массово закрываются, сокращается число рабочих мест.

Крупные предприятия легче переживают обесценивание денег. Равно как и торговые компании с богатыми запасами товара. Они:

• проще адаптируются к изменившимся рыночным условиям;
• получают дополнительную клиентуру на фоне закрытия мелких и средних фирм.

Растущая инфляция сказывается на банковском секторе. Финансовые учреждения несут солидные убытки из-за снижения покупательской способности. В результате дорожают кредиты. Начинается еще одна волна оттока клиентов.

Так как процентная ставка отстает от инфляции, массово закрываются счета, обналичиваются вклады. Банки теряют ликвидность. Многие закрываются.